唐末，戰亂遍地，臨安青年錢婆留入天目山中挑販私鹽，一日救下險遭緝鹽兵殺害伙伴甄老貴，將其背負至家誰知老貴女兒便他夢尋已久絕美山姑甄珠鳳，兩人情愛如火山迸發 官吏之女吳巧娘暗戀婆留，從父親處偷窺得知官府將去山中緝捕錢婆留，便冒死入天目山報訊不料呈現她眼前婆留卻正與甄珠鳳纏綿相依 婆留逃脫緝捕，投軍董昌部，改名錢镠錢镠驍勇，善奇襲，不循兵法，竟出其不意地連平數處叛軍，聲震杭州八都時，越州劉漢宏擁兵自雄，不服朝廷管轄，又命大軍壓境欲犯杭州狡猾董昌先與錢镠結為兄弟，然后再激其抵敵錢镠率顧全武等敢死隊渡錢塘江背水一戰，大破劉軍凱旋而還董昌犒勞錢镠，而把盞之新夫人便錢镠愛得刻骨銘心，兩人曾信誓旦旦甄珠鳳！錢镠憤極，珠鳳卻道出萬不得已之原因后錢镠奉命娶巧娘，受其激勵決以國事為重他率軍攻下越州，手刃叛首劉漢宏，董昌再次冒功邀賞，進繁華重鎮越州當起節度使來了，而將當時江濱小城杭州留給錢镠錢镠早有造福鄉里之宏愿，上任伊始便開始筑造杭州城垣，以保境安民然而董昌卻嫌朝廷給他官小，一步步走向深淵，最后索性自立為皇錢镠單騎去越州苦勸董昌去掉帝號，向朝廷認罪董昌決心蠻干到底，設計將錢镠囚禁于百花臺中，準備縱火燒死他甄珠鳳無意中聞訊，于夜半勇闖百花臺，放走錢镠未幾，朝廷下旨平叛，錢镠率大軍攻破越州，董昌自盡巧娘知丈夫心頭之所系，又感激珠鳳救夫之恩，便真心實意地勸珠鳳嫁于錢镠，自己愿意讓出正室之位但珠鳳卻拒絕了錢镠吳巧娘之迎娶，入庵修行吳巧娘又物色了一位與甄珠鳳長相酷似歌女含月侍侯錢镠，錢镠始拒后納，種下了禍根 唐廷為表彰錢镠保持大唐一統、鎮壓分裂、叛逆之巨功，封其為兩軍節度使，賜金書鐵券錢镠禁不住飄飄然，大搞衣錦還鄉然而正當他故鄉臨安得意之時，卻遭到了父親錢寬“避禍不見”打擊，這使錢镠猛醒，以民為本、保境安民、善事中原思想初步確立了 不久，錢母去世，至孝錢镠失去理智，強迫清高名士吳仁璧撰寫墓志銘吳仁璧不滿錢镠當時不尊重文土之言行，因而堅拒并痛斥錢镠，錢镠狂怒之下竟然殺了吳仁璧，鑄成大錯，一時吳越民心動搖吳仁璧之摯友——大詩人羅隱當面痛斥錢镠已經知錯深悔錢镠不但不怒，反而伏地受訓，并任命羅隱為錢塘知縣 時，含月之父鄭北山仗勢斂財罪行累累，后殺了錢鶴鳴，犯下死罪錢镠驚覺，他不顧含月死纏活磨，堅決命羅隱秉公執法斬了鄭北山，并休了含月又當眾處罰自己“用人不當”之罪，將自己關入錢塘縣獄這使屢屢欲刺殺錢镠以報父仇吳仁璧之女吳子夜不忍下手錢镠痛改不重用人才之失誤，十分虔誠地懇請子夜出山輔政子夜個聰明絕頂血性俠女，此時殺父之仇已被錢镠為吳越百姓之赤誠及聞過即改豪氣所化解，并生出愛慕情愫，痛苦斗爭后答應做錢镠之助手 錢镠被朝廷封為越王，治一軍十三州降將徐綰言行都迎合主帥，深受錢镠重用偶因修錢母墳墓誤時，受錢镠厲斥徐綰知從此上升無望，趁錢镠外出，杭州空虛之際，突然舉兵反叛，攻陷杭州內外城甄珠鳳冒死出城報訊錢镠潛回杭州憑牙城彈丸之地死守各地援軍均被阻隔外，吳越危旦夕錢镠聽子夜之計以七子傳瓘為人質，求援于宿敵吳王楊行密 揚州吳王帳前，錢傳瓘臨危不懼，陳說厲害，楊行密為之傾倒更獲得了楊之嬌女羽屏公主愛意，以死相脅，求嫁傳瓘，楊行密無奈從之，同意撤回幫助徐綰之兵錢镠與各州援軍里應外合，迅速平定了徐綰之亂 此時，唐亡、梁立梁皇派使者來杭州敕封，眾將力主拒封討梁，子夜主張為百姓計應尊奉梁朝中央，但勢單力薄羅隱已入彌留，但以鮮血寫成表章力勸錢镠拒梁封，北伐中原，自立為王一向對羅隱言聽計從錢镠痛苦地拒絕了羅隱臨終之言，他向眾將及子孫陳述了尊奉中原之大義，當堂與眾將折箭為誓，保證世代尊奉中原，保持中華一統，不搞分裂 錢镠臨終，將祖傳中原墳塋之土傳給了繼承者傳瓘及幼孫錢俶，錢俶為吳越王時，納土歸宋，最終完成一統于中國神圣大業。