馮毅和劉一魁都流落街頭、相依為命的小乞丐，后來他們被“愛國會”的重要領導于先生收留，進行分別的訓練，從此兄弟兩個分開了。 十二年后，貪婪的袁世凱任第二屆臨時大總統，他授意軍閥齊允天，密謀割地賣國。 齊大帥和英國特使的秘密簽約被“愛國會”成員劉一魁破壞。稽查隊小隊員馮毅意外救了齊大帥一命。劉一魁逃脫了，女扒手花兒被誤當作了革命黨，逮捕她的人竟然是曾經施舍過她的馮毅！ 目睹了花兒被捕的劉一魁，誤以為花兒是革命同志，在救人的過程中，身陷危機，躲進了彭三劇團的大宅子，被劇團里打雜的小雪相助，躲過一劫。從此小雪對這個身懷大義的英雄充滿了崇敬之情。馮毅為了再次建功，以花兒為餌，設下圈套引誘愛國會！不料卻反被劉一魁將了一軍，單槍匹馬突破眾圍，救走了花兒！而劇團也由于小雪對劉一魁的掩護，走上了離鄉背井的坎坷道路，去上海謀求出路。 想重用馮毅的齊允天，使出絕招測試馮毅，要他去殺于先生。于先生慷慨赴義，馮毅卻不能為自己的義父流淚和報仇，作為“臥底”，他擔起了殺害義父的罪名，高升為上海緝察隊的副隊長，同時也成為齊允天的心腹。 在劉一魁的眼中，素昧平生的小雪是個講義氣的朋友，可年紀輕輕的花兒，為了組織出生入死，甚至被送上刑場，卻始終不居功，這樣的“女英雄”令他又敬又憐。但眼下花兒重病昏迷，劉一魁為了趕赴與于先生上山接馮毅的約定，他只好將花兒托給自己唯一信任的朋友小雪。不料，花兒被小雪的哥哥丁虎發現，丁虎認出花兒就是曾在茶館鬧事的革命份子，為了避免麻煩再次上門，狠心趁小雪不備把花兒賣給了人口販子。 上山的劉一魁，得知“于先生死于馮毅之手！”，萬分悲痛…… 上海，齊允天對馮毅仍放心不下，為了監視馮毅，刻意搓合他與上海名妓喬小芝。馮毅心里明白齊允天的用意，因此和喬小芝展開虛情假意的往來。同時，劉一魁也接受了組織的指派，來到上海，投奔掩護組織行動的老門車行。 花兒被賣到威廉先生上海的府內做婢女，再一次陰差陽錯被馮毅救下。冰雪聰明的喬小芝隱隱覺得花兒跟馮毅之間有些曖昧情愫，于是把花兒送往上海當地的大戲班“花月”歌舞團，這個時候，彭三劇團也來投奔，花兒跟小雪就在劇團里重逢了！兩人朝夕相處，相依為命。 花兒總是向小雪傾吐自己對馮毅的愛慕之情，小雪卻不以為然。而她們跟劉一魁的關系更是錯綜復雜：小雪暗暗喜歡上了劉一魁，劉一魁卻一心仰慕花兒！ 得知密約即將重新簽訂的消息，各方人馬又行動起來，這次“愛國會”的破壞行動失敗了，齊允天聲東擊西和威廉離開舞會現場，秘密簽下割讓條約！馮毅為了追緝開槍人，竟然與生死之交劉一魁在暗巷里重逢！馮毅親口“承認”是自己殺了于先生，劉一魁發誓為義父報仇，二人拔劍相向，馮毅刻意讓步，陷入危機，關鍵時候，花兒出現救走了馮毅。 愛國會為了拿到“密約”，讓花兒假扮齊允天失散多年的女兒進入大帥府；而花兒為了得到馮毅的愛情應允，做了齊大帥的掌上明珠。齊允天擔心大總統誤會他拉攏日方，婉拒了一直覬覦花兒的日本人——江口和也的提親，反而決定讓馮毅與花兒定親，借旅游之名，讓二人親送密約給袁大總統。 馮毅與花兒的親事，得罪了另外一個人——喬小芝，已然愛上馮毅的喬小芝打定決心，向自己多年的傾慕者——“花月”的當家男旦孔艷艷求助，展開報復齊大帥的自私自利！此時，花兒又意外發現了一個令人震撼的事實──“小雪”才是齊大帥的親生女兒！ 馮毅與花兒的出行路上，危機四伏……螳螂捕蟬黃卻在后，所有人馬只有一個目標──搶奪馮毅手中那藏著巨大權利的“木盒子”！木盒最終落入齊允天的對手——曹大帥手中，曹大帥興高采烈的帶著收獲回到家中，才發現中計，木盒里的密約早已被馮毅掉包，曹大帥費盡心機得到的，只是一張白紙！真正的木盒被孔艷艷帥劇團扮演的送喪隊伍拿走了。 密約丟失，馮毅被各方緝拿。在他追查密約下落的途中遇到劉一魁，為了阻止救劉一魁去曹營，馮毅打傷了他的腿。二人又遭到曹軍包圍，受了重傷，劉一魁逃走，馮毅被授業師父阿颯救下。 另一頭，流落異鄉又遭遇搶劫的花兒，在落魄無助之際遇到小雪，兩個天真的傻丫頭，幾經商議，終于下訂決心為了愛人齊赴浙江，展開“救愛”行動！ 劉一魁潛入曹營被捕，小雪得知后，不想拖累花兒，決定只身入虎穴與曹大帥交涉，佯稱手中握有密約，以劉一魁作為交換條件。小雪靠著愛情的力量救出了劉一魁，孰料，卻又雙雙落入曹軍大牢。 同時，花兒卻巧遇江口和也，和也對花兒并未死心，向她允諾幫忙查找馮毅的下落，把花兒哄回上海。回家后花兒才發現齊家已慘遭抄家命運——曹大帥以假密約為名狠狠打擊了自己的對手，花兒一肩扛起齊家的落魄，回到花月歌舞團門下，靠著在悅來茶館賣唱養活一家人。 “叛徒”馮毅阿颯折磨個半死，為了趕去救劉一魁，馮毅才說出自己是臥底的身份！ 而曹軍大牢里，死亡就在眼前，小雪這才不顧一切的對劉一魁說出了心中的感情，劉一魁大受感動，馮毅趕來了，和劉一魁并肩作戰逃出敵陣！ 孔艷艷一心認為，他手上的密約，不但可以讓喬小芝從袁世凱的手中解脫，更可以促成他帶著喬小芝遠走高飛的夢想。孔艷艷帶回的木盒在劇團中間引起了猜疑，大家都以為搶回的是藏寶圖。又引發了更多的欲望與貪婪！ 悅來茶館的演出中，劉一魁、馮毅、曹軍、稽查隊等各方勢力都追了過來，混亂中，“藏寶圖”最終落到失意戲子碧玲瓏的手上，身受重傷的碧玲瓏臨死前才弄清楚，所謂的“藏寶圖”只是一份賣國密約！在亂槍中，她把密約給了女英雄──花兒！ 這時，齊大帥被曹大帥夾持了。花兒為了讓小雪和她的親生父親相見，提出只要大家合力殺了曹大帥，密約就是愛國會的！劉一魁也終于知道了馮毅的身份，最后的戰斗中，眾人并肩戰斗，付出了血的代價之后，賣國密約終于到了愛國會手里。